Очікування «ідеального моменту» для входу на фондовий ринок може коштувати інвесторам десятки тисяч доларів, доводить оновлене дослідження аналітиків Charles Schwab Center for Financial Research. Аналізуючи дані за період з 2005 по 2024 рік, експерти дійшли висновку, що навіть систематичні помилки в таймінгу значно менш вартісні, ніж повна відсутність інвестицій через очікування корекції.

У рамках гіпотетичного експерименту п'ять інвесторів отримували по 2000 доларів щороку протягом 20 років і вкладали їх в індекс S&P 500. Різниця полягала лише в часі покупки: хтось намагався купити на дні, хтось — на піку, а хтось просто інвестував одразу. Загальний внесок кожного учасника склав рівно 40 000 доларів, але кінцеві результати виявилися кардинально різними.

«Ідеальний» інвестор, який щороку купував акції саме в день мінімуму ринку, за 20 років накопичив 151 391 долар. Однак такий сценарій нереалістичний у реальному житті. Натомість інвестор, який просто вкладав гроші на початку кожного року, отримав 135 471 долар. Різниця між ними склала лише 10,5%, що є незначною втратою на фоні 20-річного горизонту.

Найгірший результат показав інвестор, який щороку чекав на кращий момент і тримав гроші в короткострокових облігаціях США. За 20 років його капітал зріс лише до 44 438 доларів, що майже не перевищує суму внесків і фактично з'їдається інфляцією. Це свідчить про те, що навіть купівля на річних піках дозволяє заробити втричі більше, ніж повне очікування.

Статистика підтверджує, що ринок зростає більш ніж у 75% місяців, тому навіть стратегія рівномірних покупок (DCA) майже не поступається одноразовій інвестиції. Головна проблема полягає не в аналітиці, а в емоційній психології: інвестори масово виходять з ринку перед зростанням і заходять після нього, втрачаючи прибутковість.

Висновок дослідження однозначний: важливо не «коли» купувати, а «чи» взагалі бути на ринку. Системний підхід та усвідомлене інвестування без емоційних рішень є єдиним надійним способом побудувати капітал, який переживає кризи та пандемії.